Akciové fondy letos vydělaly 10 %, dluhopisové tratily

,
Ekonomika
2 min.

Akciové fondy si za prvních pět měsíců roku připsaly 10 procent. Dluhopisové fondy skončily ve ztrátě 0,8 % a smíšené fondy získaly 3,8 procenta. Vyplývá to z Partners Indexu podílových fondů za květen, který má ČTK k dispozici.

„V květnu se růst hodnot podílových fondů zpomalil proti předchozím měsícům. U akciových fondů hodně záleželo na regionu, kde se fond se svými investicemi pohyboval. Pouze mírné zisky zaznamenaly americké akcie, ale evropské a hlavně středoevropské akciové indexy se posunuly o několik procent výše,“ řekl ČTK investiční stratég Partners Martin Mašát.

Na dluhopisové trhy působila především inflace, která například v USA přeskočila 4 % a i v ČR opustila se svými 3,1 % toleranční pásmo České národní banky. „Růst inflace a potažmo požadovaných výnosů tlačil níže ceny dluhopisů, respektive hodnotu dluhopisových fondů,“ podotkl Mašát.

Komentář SH:

Přísná regulace penzijních fondů, které investují především do dluhopisů, společně se stále rychlejší inflací, přinesou podstatné snížení hodnoty majetku podílníků. Nedá se proti tomu mnoho udělat, než uvolnit regulaci (ze strany státní správy) a investovat s větší mírou rizika (ze strany občanů). 

Index podílových fondů v květnu již nepřinesl tak příznivé výsledky u všech sledovaných fondů, jak tomu bylo v dubnu, doplnil analytik Broker Consulting Lukáš Vokel. Posílily pouze akciové a komoditní fondy, kterým se daří už od začátku tohoto roku. Komoditní fondy jsou také jednoznačným vítězem měsíce, za který si připsaly 2,60 procenta. Nemovitostní, dluhopisové fondy a fondy peněžního trhu zaznamenaly v květnu nulu.

Květen se nesl ve znamení masivního rozvolňování a rozšíření možnosti proticovidového očkování také na mladší ročníky. Z ekonomických údajů vyplývá, že v zemích, ve kterých díky tomuto očkování ubývá nově nakažených, se ekonomiky stabilně zotavují. „Tento fakt prospívá nejen akciovým, ale také komoditním trhům, které pokračují v nastoleném trendu a nadále posilují,“ vysvětlil Vokel.

Průměrný český investor do podílových fondů loni dosáhl ročního zhodnocení 5,86 procenta. Za výkonností stály především akciové fondy v loňském čtvrtém čtvrtletí, vyplývá z Indexu českého investora CII750, který sestavuje Fincentrum  Swiss Life Select na základě 750 fondů běžně dostupných pro českého investora. Majetek ve fondech kolektivního investování se podle dat Asociace pro kapitálový trh za první čtvrtletí 2021 zvýšil meziročně o 29 miliard na 619 miliard Kč.