Akciové fondy letos vydělaly přes 11 procent, dluhopisové prodělaly

Akciové fondy si za 11 měsíců letošního roku připsaly výnos 11,4 procenta. Dluhopisové fondy byly naopak ve ztrátě 5,3 % a peněžní fondy přišly o 3,9 procenta. Komoditní fondy si polepšily o téměř 30 % a realitní fondy o 2,9 procenta. Vyplývá to z Broker Consulting Indexu podílových fondů za listopad.

Listopadové výsledky indexu potvrdily silnou pozici akciových fondů, které meziměsíčně posílily o 3,8 procenta. Vysoký nárůst o 2,59 % vykázaly též fondy komoditní a mírné zhodnocení 0,61 % si připsaly i fondy nemovitostní. Na druhou stranu se v listopadu opět nedařilo fondům dluhopisovým a fondům peněžního trhu, které vykázaly záporné hodnoty 2,08, respektive 1,90 procenta.

„Pro příští rok očekávám s mírným optimismem pokračování býčího trendu na akciových trzích a možné další prolomení rekordních hodnot akciových indexů. Zásadní roli hraje v tomto směru zlepšení ekonomické situace v Číně, která je nejen pro řadu amerických korporací důležitým trhem. Tomuto očekávání také nahrává stále uvolněná měnová politika světových centrálních bank v čele s americkým FEDem,“ řekl analytik Broker Consulting Martin Novák.

Pozitivní vyhlídky se ale mohou podle něj kdykoliv změnit v případě, že by došlo k rapidnímu zhoršení pandemie a zavedení dalších lockdownů, a především v důsledku inflace, která vedle Česka roste i v ostatních zemích. Pozitivnímu očekávání pro další růst světové ekonomiky napomáhá zejména očkování, ale také touha spotřebitelů utrácet peníze, které z důvodu anticovidových opatření zůstaly nevyužité, dodal.

„Data ukazují letošní trend, kdy se dařilo rizikovým aktivům a akciím. Nárůst objemů akciových fondů ovlivnila rostoucí inflace. Dařilo se i českým akciovým fondům. Z dlouhodobého pohledu jsou právě akcie dobrou ochranou před inflací a investoři si to začali uvědomovat,“ řekl ČTK investiční stratég Jan Sušánka ze společnosti Sušánka  partneři. Naopak české státní dluhopisy podle něj vlivem růstu úrokových sazeb poklesly. Z dluhopisových fondu se dařilo těm, které měly navázaný výnos na inflaci, podotkl.

Majetek, který mají Češi uložený v podílových fondech, stoupl za tři čtvrtletí o 84,9 mld. Kč na 674,6 miliardy korun. V samotném třetím čtvrtletí majetek stoupl o 23,5 miliardy korun.